business bancario, modelli di

business bancario, modelli di

Standard diversi di b. b. cui sono riconducibili le modalità attraverso le quali una banca raccoglie fondi prevalentemente a debito, per erogare prestiti e investire in strumenti di mercato. Le principali differenze fra i vari modelli riguardano l’importanza relativa della raccolta di depositi dalla clientela rispetto a quella sui mercati finanziari e interbancario, l’incidenza dei prestiti a imprese e famiglie rispetto all’attività di negoziazione su titoli, la quota sui redditi derivante dal margine di interesse e quella dei proventi da commissioni per i servizi alla clientela.

Dal modello originate-and-hold a quello originate-to-distribute

Lo sviluppo del mercato per il trasferimento del rischio di credito ha fatto sì che il modello di b. tradizionale, battezzato originate-and-hold, sia stato sostituito per molte grandi banche da quello originate-to-distribute. Nel primo caso, la banca originatrice dei prestiti erogati li mantiene in bilancio fino alla scadenza, accantonando capitale regolamentare a fronte del rischio di credito (➔ Basilea, accordi di). Nel secondo caso, sfruttando le tecniche per il trasferimento del rischio di credito, dalla cartolarizzazione (➔) ai derivati creditizi (➔ derivato), l’intermediario seleziona i debitori, ma poi trasferisce ad altri il prestito, recuperando la liquidità e il capitale regolamentare prima impegnati (cartolarizzazione) o il puro rischio di credito (derivati creditizi), con benefici solo sui requisiti patrimoniali. La diffusione di questo secondo modello di b. b. è uno dei fattori che spiegano la crisi innescatasi sul mercato dei mutui subprime (➔ subprime).

Un esempio di modello

Un modello di b. b. alternativo è quello della banca islamica, che si caratterizza perché banca e clienti, siano essi depositanti o obbligazionisti oppure prenditori di fondi, condividono i frutti dell’investimento finanziario, anziché indicare nel contratto una remunerazione prefissata per chi fornisce i fondi. Viene meno così un elemento di rigidità nella struttura finanziaria dell’istituto di credito, con effetti benefici a fronte di potenziali crisi.