Markowitz, Harry M.

Dizionario di Economia e Finanza (2012)

Markowitz, Harry M.


Economista statunitense (n. Chicago 1927). Laureatosi all’università di Chicago nel 1947, ha conseguito il Ph.D. nel 1954. È stato professore presso la Wharton School di Filadelfia, l’University of California di Los Angeles e la Rutgers University del New Jersey. È docente di finanza ed economia presso il Baruch College di New York. È stato uno dei fondatori della moderna finanza matematica, con una terna di lavori in cui, negli anni 1950, introdusse e formalizzò l’approccio media-varianza nella teoria delle decisioni in condizioni di incertezza e, in particolare, nelle scelte di portafoglio. In questi lavori, utilizzò sofisticati, e all’epoca nuovissimi, strumenti (➔ Kuhn-Tucker, condizioni di) per la risoluzione di problemi di ottimizzazione vincolata (➔ ottimizzazione p). In tal modo M. ha posato salde basi microeconomiche del comportamento razionale degli operatori finanziari, sulle quali sarebbe stata edificata una coerente teoria degli equilibri sui mercati dei capitali. Ciò gli è valso, nel 1990, il premio Nobel per l’economia, attribuitogli congiuntamente ad altri due economisti statunitensi: M.H. Miller e W.F. Sharpe. Tra i suoi scritti: Portfolio selection: efficient diversification of investments (1959).

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Vedi anche
Merton Miller Economista (Boston, Massachusetts, 1923 - Chicago 2000), prof. di scienza delle finanze all'univ. di Chicago (1961-93); direttore (1990-2000) del Chicago Mercantile Exchange. Premio Nobel per l'economia nel 1990 con W. Sharpe e H. Markowitz. Fu l'autore del teorema Modigliani-Miller che spiega come il ... portafoglio Nel linguaggio bancario, il complesso delle cambiali attive, dei titoli di Stato e privati che una banca possiede; così detto dall’uso di custodire questi valori in grosse borse o portafogli. Si distinguono poi, in relazione alla natura dei titoli: un p. cambiario, l’insieme degli effetti scontati o ... ricerca operativa Disciplina che studia, su base quantitativa, i modelli concettuali dei processi decisionali connessi al funzionamento dei sistemi organizzati, i metodi per prevedere il comportamento di questi sistemi (in particolar modo relativamente al crescere della loro complessità) e individuare le decisioni che ... CAPM Acronimo di Capital Asset Pricing Model, modello matematico che descrive il funzionamento di un mercato finanziario, originariamente proposto da W. Sharpe nel 1964. Nella versione sviluppata da Robert Merton nel 1973, si considera il comportamento di un consumatore che alloca la sua ricchezza tra consumo ...
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  • Markowitz, Harry M
    Enciclopedia on line
    Economista statunitense (n. Chicago 1927); prof. di economia finanziaria all'univ. di Los Angeles (1968-69), al Baruch College di New York (dal 1982) e all'univ. di Tokyo. Nel 1990 ha ricevuto il premio Nobel per l'economia (con M. H. Miller e W. F. Sharpe) per i suoi contributi nell'analisi della ripartizione ...
  • MARKOWITZ, Harry Max
    Enciclopedia Italiana - V Appendice (1993)
    Mauro Visaggio Economista statunitense, nato a Chicago il 24 agosto 1927. Laureatosi all'università di Chicago, nel 1947, ha conseguito il Ph. D. nel 1954. È stato professore presso la Wharton School di Filadelfia, l'University of California di Los Angeles e la Rutgers University di New Brunswick nel ...
Vocabolario
S. M.
S. M. – 1. Abbreviazione (anche s. m.) di sue mani, che si usa talvolta segnare su buste di lettere che vengono recapitate a mano. 2. Abbrev. di Sua Maestà. 3. Abbrev. di Stato Maggiore (S. M. G.: Stato Maggiore Generale; S. M. D.: Stato...
m, M
m, M (èmme) s. f. o m. – Dodicesima lettera dell’alfabeto latino, che rappresenta, in italiano come in altre lingue, un unico fonema, la nasale bilabiale sonora: una consonante cioè che si pronuncia con un’occlusione delle labbra (come...