Artzner, Philippe

Artzner, Philippe

Matematico e probabilista francese (n. Lyon, 1938). Professore emerito all’Università Pasteur di Strasburgo, è coautore, con F. Delbaen, J.M. Eber e D. Heath, di uno dei più importanti articoli scientifici nella storia della finanza moderna: Coherent measures of risk, «Mathematical Finance», 1999, 9, 3. In questo lavoro si identifica la coerenza come proprietà fondamentale di una misura di rischio e si dimostra in particolare che il valore a rischio (value at risk), non è una misura coerente, mentre lo è il valore a rischio della coda (➔).