CDS

CDS

– Nella finanza, sigla (usata in ital. come s. m.) dell’inglese Credit Default Swap «scambio di protezione dal fallimento (di un’impresa)», tipo di derivato consistente in una sorta di contratto di assicurazione che impone ad una delle parti contraenti (A), che ha acquistato un’obbligazione emessa da un’impresa o ente pubblico (C), il pagamento di un premio periodico all’altra parte (B), la quale si impegna a sua volta a rifondere ad A il valore facciale dell’obbligazione emessa da C, nel caso in cui C vada in bancarotta. Detti derivati hanno un loro valore di mercato, che può oscillare anche sensibilmente, specialmente in relazione alle vicende economico-finanziarie di C.